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[기업 리서치] LG화학(051910) 딥리서치 노트: 구조전환·양극재·밸류에이션

LG화학(051910)은 2025년 4분기 실적 부진(영업적자) 이후, 2026년에는 석유화학 구조개편 + 첨단소재(양극재) 반등 + 생명과학 파이프라인 가시화로 체질 전환이 핵심입니다. / 단기 변동성은 크지만, 하반기 실적 개선(상저하고)과 자산 유동화/주주환원 정책이 맞물리면 밸류에이션 재평가 여지가 있다는 시나리…
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[기업 리서치] 애플(AAPL) 리서치 노트: AI 사이클과 서비스 마진 체크포인트

[기업 리서치] 애플(AAPL) 리서치 노트: AI 사이클과 서비스 마진 체크포인트

애플(AAPL)은 하드웨어 교체 수요, 서비스(Services) 고마진, 자사주 매입 기반의 주당가치 개선이 동시에 작동하는 구조를 갖고 있습니다. / 단기적으로는 아이폰 교체 사이클 회복 속도와 온디바이스 AI 기능 확산이 핵심 변수이며, 중기적으로는 서비스 매출의 안정 성장과 규제 리스크(앱스토어 정책)가 밸류에이션…
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[기업 리서치] 한전기술(052690) 딥리서치 노트: 수주·정책·밸류 민감도

[기업 리서치] 한전기술(052690) 딥리서치 노트: 수주·정책·밸류 민감도

한전기술(052690)은 현재 주가가 단기 실적보다 중장기 원전 수주·정책 모멘텀을 강하게 반영하는 구간에 있습니다. 핵심은 “수주 기대”가 실제 계약 확정·매출 인식·이익률 개선으로 얼마나 빠르게 전환되는지이며, 이 전환 속도가 기대에 못 미치면 고밸류 구간에서 변동성이 확대될 가능성이 큽니다.
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